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1、交银国际示意，两新计谋扩大范围，瞻望拉动3C需求。该行觉得，安卓大部分机型及苹果部分中低端机型将有望享受补贴，这次国补扩围有望一定经由拉动3C需求。同期这次“两新”计谋不时或匡助汽车电子，家电和其他末端半导体电子市集需求复原，或利好中芯国际(00981/买入)和华虹半导体(01347/买入)等国产晶圆代工企业。

2、中国星河证券示意，国内一揽子稳增长促消耗计谋落地后，遵守将迟缓表露，促进港股基本面改善。流动性方面，近期好意思元指数施展强盛，好意思债利率上升，对港股市集组成一定压力。但在公共权利市集合，港股估值处于相对低位水平，具有较强的劝诱力，中永远树立价值较高。树立方面，第一，在国内扩内需、稳消耗等计谋刺激下，刻下估值水平相对较低的港股消耗股有望高潮。第二，科技板块已经具备较高投资机会，尤其是东谈主工智能、消耗电子、半导体等板块。同期，新质分娩力在我国经济发展中的热切性日渐进步，计谋撑握力度加大。第三，在国际不细目成分扰动下，港股高股息策略仍具备劝诱力，尤其是积极进行市值处分的央企高股息场所。

3、中金公司觉得，2024年全年A股盈利同比或较前三季度握平微升，在零增长隔邻。金融有望正增长，非金融盈利同比下滑。非金融范畴中的高景气行业相对稀缺，出口链、部分TMT行业为结构亮点。结构上：1）中上游的动力和原材料行业事迹大皆走弱。2）中游制造事迹仍将承压，出口出海行业事迹仍有韧性。3）消耗行业受以旧换新拉动事迹有望边缘改善。4）TMT板块部分行业呈现高景气。刻下半导体举座处于景气上行阶段，AI产业趋势带来部分范畴需求高增长，TMT板块2024年四季度有望不时结构性高景气。

4、中信证券示意，新年以来油市等大量商品市集行情亮丽，主若是在冬季用能岑岭期布景下好意思国宏不雅经济数据阶段性超预期，重复往复面地缘突破等成分的扰动酿成的。该行觉得，特朗普赴任前后地缘的扰动或机密散，油价举座呈现“易涨难跌、脉冲式发酵、波动增大、屡次反复”的特色，布伦特原油核心或位于75好意思元/桶傍边。国际经济与通胀扰动下，下半年核心或迟缓抬升，全年举座易涨难跌，核心或位于75-80好意思元/桶。

5、华泰证券研报觉得，上周A股市集有所调遣，刻下仍处于表里变量的待验期，国际通胀风险有所上行、好意思联储降息节拍或放缓，对应国内货币计谋莽撞期或有拉长，市集关于不细目性的重订价或扰动短期A股震憾核心，春节后股指建立的动能或有好转：1）特朗普上台在朝后，关税等计谋的能见度或有进步；2）本轮春季行情仍有一定基础，在节后风险偏好回升下，资金回流的意愿或有增强，部分具备产业趋势的主题树立性价比回升，往复型资金或有建立机会。

6、中信建投证券固定收益首席分析师曾羽发布申诉称开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口，一季度插足货币宽松窗口期，珍摄央行降准降息可能性，有望带动资金利率核心进一步下移，短期内也要珍摄资金面边缘照看以及波动增大的可能性。现在银行间超储限制低于季节性水平，主要源于央行投放逆回购限制偏少、年末政府债刊行、四季度降准幻灭等成分。瞻望1月资金面有小幅照看可能，但无大幅收紧基础，珍摄地方债刊行、银行开门红、央行格调、大行欠债端压力情况。