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　　当天A股漂泊攀升，上证指数收涨0.43%报3346.72点，深证成指涨1.16%，创业板指涨1.8%。量能方面欧洲杯体育，市集成交1.74万亿元，环比小幅缩量。盘面上，计较机、医药生物、传媒领涨，地产链回调较多。

　　2月14日，字据猫眼票房数据，《哪吒之魔童闹海》票房破百亿。受此音书利好，当天游戏等传媒板块发达亮眼，游戏ETF（516010）涨5.83%。

　　游戏产业端数据看，字据伽马数据，2024 年国内游戏市集实质销售收入 3257.83 亿元，同比增长 7.53%，再立异高。游戏用户范围 6.74 亿东谈主，同比增长 0.94%，亦然历史新高点。

　　版号披发来看，2024年国度新闻出书署共下发游戏版号1416款，版号总额同比增长32%，版号数目有望延续增长趋势。随同版号数目增多及研发周期股东，2025年新游戏储备也愈加丰富，扫数这个词产业端景气度向好。

　　刻卑劣戏板块基本面较好、具备一定的投资价值。基本面上看，游戏板块受到“版号披发常态化+原土游戏出海+AIGC运转降本立异”多厚利好。2024年以来版号披发数目增多、披发频率节拍剖析体现出策略端的支抓，有意于国内游戏市集抓续扩容以及游戏行业的中长久发展。

　　长久看，AIGC带来“降本立异”，近期DeepSeek等AI本事端加快变革，本事参加行使后有望开启长景气空间，本事的束缚打破可能加快这个经过。DeepSeek-R1大幅缩小算力侧教育成本，游戏等卑劣行使有望直接收益。

　　字据长江证券盘问所整理，游戏干系的AI本事仍在快速迭代升级。1月腾讯混元文书开源3D生成大模子2.0版块，并上线业界首个一站式3D内容AI创作平台，AI赋能游戏创作的干系本事正抓续迭代。此外AI+情谊陪伴及酬酢已冉冉具备本事和买卖化基础，与游戏联结度高，游戏板块有望抓续赢得催化。

　　跟着AIGC进度加快+国产游戏宏构化+新业态放量，后续游戏板块的长久价值可能更为隆起。感风趣的投资者也可适宜热心游戏ETF（516010）。

　　当天港股科技也走势强健，恒生科技指数收涨5.26%，打破旧年10月7日以来高点；港股科技ETF（513020）涨3.02%。

　　本年以来，受益于DeepSeek的爆火和国内策略预期，港股抓续高潮。近期互联网干系的利好音书束缚， 2月13日，腾讯控股旗下腾讯元宝在行使商店发布更新，文书DeepSeek R1模子联网上线。百度文书，将在改日几个月中赓续推出文心大模子4.5系列，并于6月30日起庄重开源。此外皮阿联酋迪拜举办的 World Governments Summit 2025 峰会上，阿里巴巴长入创举东谈主、董事局主席蔡崇信复兴阿里与苹果合营传说。

　　后市看，东谈主工智能本事打破与行使加快依然有望成为港股科技的中枢维持，国外好意思联储开启降息周期、流动性趋松的趋势关于流动性敏锐的港股科技也组成一定利好。内需抓续成立的配景下，市集关于港股的年报功绩预测趋于乐不雅，中金盘问所关于2024年港股的盈利展望增长13.2%，较上半年的同比6.6%提速。

　　诚然特朗普策略的不细目性依然对市集风险偏好可能存在扰动，但负面神思可能较 2018 年中好意思贸易摩擦更容易被成本市集消化。在科技立异的抓续催化下，港股科技可能会呈现出一定的弹性，也可适宜热心港股科技ETF（513020）。

　　AI+医疗认识席卷市集？当天看似毫无关联的两个板块双双领涨市集。医疗ETF（159828）和生物医药ETF（512290）差别收涨4.85%和3.09%。软件ETF（515230）和计较机ETF（512720）差别收涨4.12%和3.65%。

　　起原：Wind

　　具体来说，AI在医药行业的行使范围包括药研（化合物及抗体筛选、临床盘问成果普及等）、供应链质控（基于AI的各身手数据分析和交互等）、援助会诊/术中导航（疾病干系图像及笔墨的处理和生成等）、数字基建（基于AI及大数据的高效办公等）等。

　　传统医药投资干线方面，医药板块依然集会退换四年，估值、功绩、资金面均已在底部。近期医保丙类目次年内出台、立异药支抓饱读动策略落地、医保预拨付等策略暖风频吹，市集策略预期和企业计算景气度回转迹象明确，2025年医药板块有望迎来合座性回转。

　　宇宙视角来看，宇宙东谈主工智能措置决策市集快速发展，医疗保健板块为东谈主工智能的最大行使范围之一。在本事逾越、有意的政府策略以及各行业需求增多的推动下，宇宙东谈主工智能措置决策市集正在快速发展。宇宙东谈主工智能措置决策市集范围由2018年的433亿好意思元增至2022年的1，395亿好意思元，CAGR为34.0%，并展望将由2023年的1，870亿好意思元进一步增至2030年的14，142亿好意思元，CAGR为33.5%。字据Global Market Insight 数据，2020年宇宙AI医疗市集范围为42亿好意思元，展望到2027年将增至345亿好意思元，2020-2027年CAGR为35.1%。

　　接下来3月初将召开两会，买卖医保落地决策、基药目次矫正等干系主题热度普及，立异药或将借助买卖医疗保障的遮蔽，赢得更好的支付要求。此外，医疗斥地招标也在复苏进度中，将推动国产医疗斥地企业盈利成立。漠视密切热心两个板块之间的联动行情，AI范围的垂类行使之中，AI+医疗是落地细目性最高的细分办法。

　　风险教导：投资东谈主应当充分了解基金依期定额投资和零存整取等储蓄神情的区别。依期定额投资是指引投资东谈主进行长久投资、平均投资成本的一种简短易行的投资神情。然而依期定额投资并不成销亡基金投资所固有的风险，不成保证投资东谈主赢得收益，也不是替代储蓄的等效招待神情。岂论是股票ETF/LOF/分级基金，皆是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于搀杂型基金、债券型基金和货币市集基金。基金金钱投资于科创板和创业板股票，会濒临因投资标的、市集轨制以及交往划定等互异带来的非常风险，提请投资者把稳。板块/基金短期涨跌幅列示仅当作著作分析不雅点之援助材料，仅供参考，不组成对基金功绩的保证。文中说起个股短期功绩仅供参考，不组成股票保举，也不组成对基金功绩的预测和保证。以上不雅点仅供参考，不组成投资漠视或甘心。如需购买干系基金产物，请您热心投资者适宜性料理干系划定、提前作念好风险测评，并字据您自己的风险承受智力购买与之相匹配的风险等第的基金产物。基金有风险，投资需严慎。

　　特约作家：国泰基金

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